俱乐部的台前幕后

　　台前：铜工业是关联度较高的产业，铜消费水平同经济发展密切相关，中国自2002年以来就成为世界第一大铜消费国，亚洲作为世界经济高速增长的地区之一，铜的生产和消费也大幅增加。2004年，亚洲精铜产量为524.5万吨，较2003年增长了9.2％，铜消费量为783.8万吨，较2003年增长8.7％。

　　为加强亚洲产铜国、产铜企业在生产组织、技术管理等方面的交流合作，提高亚洲铜企业在国际市场上的竞争力，2005年2月23日，占全球铜产量1／5、以中国、日本、印度、韩国的17家铜冶炼企业为主，发起成立了亚洲铜俱乐部（AsianCopperClub，简称ACC）。作为亚洲范围内的首个铜产业非盈利跨国界非正式组织，该俱乐部旨在通过交流促进亚洲产铜事业的良性发展，在亚洲各产铜国和产铜企业间搭起一个交流合作平台。

　　2月23日的俱乐部第一次会议，顺利通过了《亚洲铜俱乐部章程》，选举产生各国的理事企业，确定了理事会成员。云南铜业（集团）有限公司董事长邹韶禄当选为铜俱乐部首届理事会会长。亚洲铜俱乐部第一届会员中的中方企业有：江西铜业集团公司、铜陵有色金属（集团）公司、云南铜业（集团）有限公司、白银有色金属公司、金川集团有限公司、大冶有色金属公司、山西中条山有色金属集团有限公司、葫芦岛有色金属集团有限公司、烟台鹏晖铜业有限公司。

　　幕后：亚洲铜俱乐部的成立伴随着很多的变数。原本参会的企业数量应为18家，发出18份邀请函后，到会的却只有17家企业，其中日方有一家企业不知何种原因没有参会。这就是为何各大媒体上会出现＂18家＂与＂17家＂不同数目的原因。亚洲铜俱乐部的性质被定格在＂亚洲范围内的非盈利跨国界非正式性组织＂，其实是松散的协调机构。

　　亚洲铜俱乐部成员企业的组成，无疑是亚洲铜冶炼企业。亚洲是进口铜精矿最大的地区，巨大的利益共同点，使中日韩印四国铜冶炼企业携起手来。

　　俱乐部的中国因素

　　在亚洲铜俱乐部的组建上，中国企业无疑是其中的主角。而中国企业之所以能唱主角，是与其背景因素有关的：

　　一方面，2004年中国铜产量达到204万吨，精炼铜净进口量为108万吨。中国铜需求量约占全球供应量的1／5。2005年，中国铜冶炼厂将进一步提高产能。另一方面，近10年来我国铜消费平均增长率是世界铜消费平均增长率的2.4倍，但我国又是一个铜矿资源缺乏的国家，铜精矿产量有限。据有关部门统计，经过近半个世纪的开采，目前国内可利用的铜储量只有280余处，保有金属储量700余万吨，开采程度已经超过50％，新增储量极为有限。这就使得我国铜企业对海外原料的依赖程度日益增大。目前进口的铜精矿占到国内产量的60％左右。

　　2003年初，国外一些掌控铜精矿资源的贸易商，利用国内企业缺少沟通、各自谈判、没有制约机制和行业自律的特点，采取分化瓦解、轮番压价等手段，挑起中国企业间的恶性竞争，大肆压低企业的进口铜精矿加工费，使中国企业蒙受巨大损失。

　　在这种背景下，2003年11月14日，就在与全球最大的矿业公司必和比拓（BHPBILLITON）就进口铜精矿加工和精炼费举行首轮谈判之后，由占中国铜精矿进口总量近80％份额的7家铜生产商（江西铜业、铜陵有色、云南铜业、大冶有色等）联合在上海宣布成立＂中国铜原料联合谈判组＂（CSPT），并共同制定了《铜原料联合谈判公约》及《铜原料联合谈判组实施细则》，同时划出了2004年一季度加工和精炼费底线（每吨25美元／每磅2.5美分），还对外宣布，中国铜冶炼厂已做好减产10％～15％的准备。此消息一经发布，立即对必和比拓等国际铜原料供货商产生了较大影响，并在之后的国际市场铜原料采购活动中，发生了有利于我方的转变。据悉，现今加工和精炼费已达到每吨200美元和每磅20美分以上，折合人民币超过9000元／吨。

　　在亚洲铜俱乐部的组建上，云铜入主铜俱乐部盟主，并非偶然。尽管云铜目前与江铜、铜都铜业尚有一定差距，但其后劲十足，发展前景好于前两家。江铜的优势在于其有较大比例的自产矿，但10年之后其下属最大的德兴铜矿将面临资源减少的危险。铜陵的相对优势主要在于其地理位置和较丰富的矿产储量。

　　国内铜产业已经无法回避铜矿资源匮乏这一问题。2004年上半年，国际现货市场的铜精矿加工费降至历史最低水平，导致国内冶炼厂进口铜精矿每吨的亏损额达到数千元。极低的资源自给率，不仅无法满足国内下游行业日益增长的对精铜的需求，还将可能导致国内大型铜企业逐步丧失在产业上游的话语权和支配权，使国内铜冶炼企业更容易受到国际市场铜精矿加工费波动的影响，以致慢慢沦为全球铜业巨头在国内的代理冶炼加工基地。因此必须未雨绸缪，从战略高度解决这一问题。

　　关于俱乐部的三点思考

　　1.加工费用是其目的？

　　铜精矿加工费（TC／RC）是销售商向买主索取的费用，这笔费用用来将铜精矿加工成铜。加工费用代表着铜冶炼企业的核心利益。

　　长久以来，矿山、冶炼上下游之间维持着原料供求的动态平衡，铜精矿供应相对冶炼业务需求不足时，冶炼企业得到的加工费较低，反之，矿山企业因为铜矿以及精矿价格的上涨而加大生产量，就会使铜精矿供应过剩，冶炼企业的话语权就越强，加工费必将上涨。亚洲铜冶炼商目前的日子都不错，但他们仍然力图寻求长期、安全的供应渠道---直接供货或长期合同，以避免再次像前两年那样，利益受到挤压。

　　那么，亚洲铜俱乐部一个重要的目的是为了向矿商争取高额的加工费吗？据三家中国铜企业的高层人士表示，中国、日本、印度和韩国的铜企业成立俱乐部，是为了交流市场信息和生产技术，没有涉及过任何有关加工费的事情。一些贸易商称，亚洲铜俱乐部可能在协力谈判加工费，但他们表示，短期内很难有效组织起来，因企业结构有差异，且彼此在原料采购和产品销售上仍为竞争对手。

　　铜加工费是铜冶炼企业的命脉，据预测，中国铜精矿加工费2005年将同比增加150％。可谁会想到，仅仅是两年以前，中国的铜冶炼企业大多在亏本运营。2003年国内一些企业进口铜精矿加工和精炼费（TC／RC）曾低至每吨22美元／每磅2.2美分，按照这样的原料价格每生产1吨铜，将亏损2000多元，但如果产能闲置又意味着更大的损失。

　　2.亚洲铜俱乐部是CSPT的外延？

　　中国铜原料联合谈判组（CSPT）逐渐改善了中国铜工业原料供应受制于人的窘境。云南铜业集团一位高层领导说：＂所有成交的加工和精炼费都在CSPT制定的底线以上。部分CSPT成员外的中国冶炼厂也从中受益，以接近设定的加工和精炼费买到了原料。＂但是靠国内企业与国际贸易供应商谈判还无从左右大局，单单中国的力量还不足以影响到现货市场以及中间贸易商。

　　与此同时，没有结盟的印度铜精矿加工费却降至历史最低水平。在印度铜生产商签订的长期铜精矿进口合同中，其铜精矿加工和精炼费一度被敲定在每吨25～30美元／每磅2.5～3.0美分，而现货铜精矿加工和精炼费甚至降至每吨5美元／每磅0.5美分。韩国、日本的日子也不是很好过。CSPT成功的例子促使了亚洲铜俱乐部的出现。

　　当然，亚洲铜俱乐部发展方向没有像CSPT那么清楚那么明确。亚洲铜俱乐部与CSPT不一样还在于，CSPT是在铜价陷人历史低谷时，中国铜冶炼企业的绝地反击，而亚洲铜俱乐部是亚洲四国铜企业未雨绸缪的结果。

　　业内人士认为，CSPT的联合谈判和采购的成功，说明了国内企业已经开始自发地联合起来，强烈地意识到合作的重要性。亚洲铜俱乐部的组建成功，则说明了更广泛的亚洲企业已经开始自发地联合起来。同时，业内人士对以后的发展也表示了担忧：亚洲铜俱乐部还没有联合谈判和采购的成功案例，因此，无法看到亚洲铜冶炼企业对外联合谈判中的效果，并且这个联盟是一种自发的、松散的企业间的联合，十分脆弱，而且没有制裁措施，这对于亚洲铜企业做大做强没有多少帮助。

　　3.向左走，向右走？

　　亚洲铜俱乐部的成立，使亚洲主要产铜企业有条件共享亚洲范围内有关铜供求方面的统计信息，促进亚洲各国产铜企业在资源开发、冶炼和相应的环境规定方面，实现动态的信息交流，了解铜关联企业的信息，促进亚洲各大产铜企业产能的提高。

　　如今，由于铜冶炼的良好形势，扩张冶炼能力的行为到处可见。但俱乐部企业彼此间存在利益冲突，包括铜矿企业贸易商在内的行业人士，都在静看亚洲铜俱乐部的发展，主要看它第一年如何运作。

　　目前铜价依然处于高位，预计未来几年，全球铜精矿的供应形势难以好转。这给下游的加工企业带来了极大的困难，下游加工企业的利润空间因为铜价上涨而被压缩了。据笔者调查，国内一家知名铜加工企业，因为铜价上涨，该企业购进的每吨铜升水1000多元。作为一种探讨，俱乐部有没有可能吸收铜加工企业呢？或者向下游加工企业扩展，形成铜业上中下游的一体互动，真正形成铜产业链的沟通平台呢？

　　单从章程看，俱乐部目前没有加工企业的容身之地。其章程中规定：＂本俱乐部会员应具备下列条件：在亚洲范围内从事铜金属的地质勘探、矿产开发、铜精矿生产、电铜生产的其中之一；赞成本俱乐部的目的。有积极参加本俱乐部的活动的意向。＂章程中似乎并没有限制矿产企业，但有关专家分析，俱乐部暂不会考虑铜矿企业。

　　此外，俱乐部也暂无吸收冶炼企业新成员的打算，据了解，除中日韩印四国外，蒙古、哈萨克斯坦、泰国、菲律宾的铜业，在亚洲也占有重要位置。不过蒙古几乎全是矿业，哈萨克斯坦铜矿基本满足本国冶炼厂需要，有可能加入俱乐部的就是泰国、菲律宾两家。

　　向左走，还是向右走？亚洲铜俱乐部的发展最根本还是看铜行业的发展。业内认为，俱乐部是冶炼企业对供应商的信息平台，其积极意义是毫无疑问的，并看好亚洲铜俱乐部的进一步发展。

　　中国有色金属工业协会会长康义在亚洲铜俱乐部成立大会上说：＂亚洲铜俱乐部的成立，不仅为四国冶炼企业共同解决廉价稳定的铜资源构筑了交流合作的平台，而且也为四国铜企业之间的广泛交流提供了方便。它是亚洲铜业界具有历史意义的一件大事，必将引起国际铜业界的高度关注，同时对其他有色金属品种的合作也将产生积极影响，标志着亚洲铜业界的合作发展已经进入了一个新阶段。＂

　　据了解，2006年2月底，ACC将在日本名古屋举办＂亚洲铜俱乐部会员第二次会议＂，承办企业为日本日三环太铜业株式会社，第二届理事长为日三环太铜业株式会社董事长久留岛毅。