第一章 项目概述

1.1项目名称

　 气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）项目。

　 气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）是利用具有优异绝缘性能的SF6气体作为绝缘和灭弧介质的各种电器元件，如断路器、隔离开关、接地开关、CT、PT、避雷器、母线、套管、电缆头等，采用积木式结构组合在一起，并全部封闭在密封的金属外壳内的组合式变电站。

1.2项目投资规模：4亿元

1.3项目建设地点

　 本项目拟选址在上海市莘庄工业区，项目占地面积约100亩，拟新建GIS制造主厂房及机加工绝缘浇注厂房，建筑面积34000平方米。办公楼、配电房及其他附属设施建筑面积3000平方米。

1.4项目实施进度计划

　 项目预计建设期限2年。设计生产规模：126KV 800个间隔，252KV 400个间隔。建成后第五年（2012年）实现达产，可实现销售收入11亿元。

　 1.5投资方情况：

投资方：上海思源电气股份有限公司

注册资本：10600万元

　 经营范围：电力自动化保护设备、电力设备、电力监测设备、电力自动化实验装置、光电设备、仪器、仪表、软件的研究、开发、生产和销售，电力自动化和电力监测领域的“四技”服务；自有设备租赁；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务，货物及技术的进出口业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。

法定代表人：董增平

办公地址：上海市闵行区金都路4399号

　 财务状况：截至2005年12月31日的公司总资产8.20亿元，净资产4.39亿元；2005年度实现主营业务收入5.56万元，利润总额1.18亿元，税后净利润0.84亿元。

第二章 项目背景和市场前景分析

　 2.1项目背景：

　 GIS由于其具有占地少、可靠性高、无污染、维护方便、使用周期长等众多传统敞开式变电站无可比拟的优势，为国内外电力用户所青睐，成为国内外输配电行业开关设备中最尖端和最有竞争力的设备。

　 本世纪初，欧美等国相继出现因为电力设备不可靠而造成的电力系统停电事故，GIS的重要性及其固有优势突显。结合大城市用地紧张的现实情况，各个国家及国内发达地区比以往任何时候都更重视全封闭式组合电站的建设和应用。国外在新建变电站中大量采用GIS，如日本新建变电站中，GIS占50％。2000年以后，GIS在国内也越来越走俏。

　 近年来，随着国内电力行业的蓬勃发展，电力设备均不同程度上出现了供不应求的现象，GIS的供求矛盾尤为突出。目前国内生产GIS的主流厂家如西开、平开，合资生产厂家如ABB、西门子、平开东芝，其GIS的综合产能均跟不上当前市场日益膨胀的需求，许多电力项目的设备交货期延期在半年以上。当前，经济发达地区如华东、广东，GIS很多情况下采用的是合资设备，这一方面由于合资产品的品牌优势，另一方面也和长江以南缺乏有较高实力的国内品牌的GIS生产企业有直接关系，用户选择价格高出国产设备140-200%的合资设备在很多情况下也属迫不得已。因此我公司认识到GIS是目前开关设备行业最好的投资方向，认为有必要投资发展高可靠性、高技术含量的GIS项目，这顺应了国家电网公司鼓励输配电设备发展国产化的政策导向，也符合公司进一步做强做大的战略规划。

　 我公司是国内著名的输配电设备供应商，其主导产品自动调谐消弧线圈处于行业领头地位；公司控股子公司江苏省如高高压电器有限公司具有生产断路器、隔离开关、互感器等设备30多年的历史，积累了丰富的生产经验，拥有一大批技术骨干和技术工人，具有较强的设计开发能力；我公司拥有庞大的销售网络，有助于市场的拓展；同时我公司地处上海，有着背靠江北、面向江南的地域优势和人才汇聚的人才优势。因此我公司具有进行全封闭气体组合电器(GIS)的开发和制造的综合实力。

2.2市场前景分析

　 2005年，我国人均发电装机容量约0.4kW/人，约为世界平均值的50%。按照经济学家的观点，人均发电装机容量达到1kW，才算进入用电小康社会。这样我国电力行业还需增加10亿kW装机容量。若按每年平均新增装机容量4000万kW推算，则需要25年左右的时间。这意味着我国高压开关行业未来20余年仍将处于稳定发展时期。我们认为新增装机容量的快速增长、主干电网建设以及城市配电网络的改造将推动高压开关行业将较长时间内保持20－30％的高速增长。GIS与敞开式相比，126kVGIS占地面积约为敞开式的1／10，256kVGIS仅为敞开式的1／20。GIS设备具有成套性强、易于安装建设、抗严酷环境、可靠性高、维护量小等优点，在湿热、高海拔、高寒等严酷环境条件下建高压、超高压变电站，GIS设备将是首选产品。根据有关专家预计，2010年，363－550KV GIS将占断路器的45％，126－252KV GIS将占断路器的35％，因此这都将为GIS设备制造企业提供难得的发展契机和广阔的发展空间。

　 本项目涉及的产品主要包含126/145kV GIS、245/252kV GIS等两个系列。2005年国内市场每年这两个系列产品的需求分别在3000和1500个间隔左右，市场容量约60亿元，而且随着电力设备的投资改造，该市场容量估计在较长时间内会保持20%以上的高速增长。

　 2010年及2020年主要GIS产品的市场容量预测：

　 电压等级(kV) 2005年* 2010年 2020年

　 126kV GIS 2899 5000 8000

　 252kV GIS 1503 2500 4000

　 363-550kV GIS 126 200 500

　 *：有关数据摘自2006年高压开关行业通讯第7期。

　 目前，国内厂商（西开、平高、新东北、泰开等）的供应能力目前仅占一半左右，其它份额主要由东芝、ABB、西门子、阿海珐等合资品牌所占有。顺应我国政府对发展装备制造业的国产化的指导思想，GIS设备制造业在国内的市场发展前景不言而喻。

第三章 项目具体方案

3.1产品方案

　 主要产品的名称、型号、技术性能、用途：

　 名称：气体绝缘金属封闭开关设备，简称GIS。

型号：ZF-126及ZF-252

　 环境温度：-25℃～40℃;户内或户外；

海拔高度：≤1000m;

　 月均相对湿度≤90％；

　 空气污秽等级：Ⅲ级。

　 主要参数：

技术参数 ZF-126 ZF-252

　 型式 三相共箱式 三相分箱式

额定电压 126kV 252kV

额定电流 2000/3150A 3150A

　 额定短时耐受电流（3s） 40kA 50kA

　 额定峰值耐受电流 100kA 125kA

　 额定短路关合电流 100kA 125kA

　 额定短路开断电流 40kA 50kA

　 额定工频耐受电压：1min，（有效值） 275kV 460kV

　 额定雷电冲击耐受电压：（峰值） 650kV 1050kV

　 用途：GIS作为气体绝缘金属封闭开关设备，广泛应用于各种形式的变电站、电厂、石化、钢铁、煤炭、铁道、城市供电等领域，主要作为电力系统中电力设备的测量、保护与控制设备。

3.2技术方案

　 本项目的主要技术由上海思源电气股份有限公司自主开发，拥有自主知识产权。产品主要技术特点如下：

　 1）主要技术指标如产品额定电流、短路开断电流均达到国际先进水平；

　 2）产品结构包括间隔尺寸、高度、深度采用优化设计，达到国内领先水平；

　 3）采用全弹簧操动机构，避免液压机构和气动机构等漏油、漏气现象，利于环保；

　 4）产品的型式试验采用IEC标准和国家标准中相比较苛刻的方案进行。

　 思源电气开发GIS产品的技术优势：

　 1）思源电气的下属子公司江苏如高高压电器有限公司有着40多年GIS主要元器件如断路器和隔离开关的设计和生产历史。有上百名有着成熟设计和管理经验的技术和管理人才；

　 2）GIS的主要配套件如电流互感器和电压互感器，思源电气子公司江苏思源赫兹互感器公司无论是厂房设施、设计和研发能力、生产设备、试验条件均处于行业内领先地位。

　 3）GIS与传统设备而言，要求有大量的控制与保护的功能在就地能够实现，以及在线监测技术的应用和扩展，这方面正是上海思源电气的强势领域所在。

　 4）GIS设备在现场的安装、调试和试验的状况对产品的性能和可靠运行有着直接的影响。上海思源电气由于是国内主要的高压试验仪器供应商，积累了10年以上的相关经验。

　 如上所述，虽然GIS设备是输变电设备中技术含量最高、市场准入最难的设备之一，但是思源电气却有着众多竞争对手所不具备和无法比拟的得天独厚的研发和制造优势。

3.3主要工艺

　 原材料组织 零件生产 零件成套 部件分装 整机总装调试

　 配

　 解体包装出厂 检试验 检 漏 充 气 抽真空

　 厂

3.4区位选择

　 本次项目拟在上海市莘庄工业区内实施。公司位于经济发达、科技领先的长江三角洲经济带的中心城市、华东经济发展的龙头--上海，水陆交通都十分便利，并且该地区拥有强大的技术资源和人才资源。

　 3.5原辅材料及能源供应：

　 本项目原材料包括钢材、铝材、铜材、电瓷、SF6气体、电工绝缘材料等，主要在国内采购，个别材料需要从国外进口，市场供应充足，材料采购可以得到保障。本项目生产所需的主要能源为电力，供应充足稳定。

3.6环境保护

　 本项目属机电加工生产，主要污染因素为水污染、固体废物。其中水污染物主要是生活用水；固体废物主要是产品包装过程中的边角料及原料包装箱等固体废弃物。

　 本项目生活用水污水清浊分流，污水经初级处理达标后，纳入工业区市政污水处理管道排入污水站；固体废弃物采取分类收集后分别处理，不排放；噪声采用防震、隔音措施，合理布局，经厂房屏障使厂界符合GB12348-90三类标准，不产生扰民影响。

3.7消防安全

　 本项目的消防实施根据GBJ16－87《建筑设计防火规范》及有关规定，按建筑物耐火等级和生产危险性程度设计和布置消防设施。在厂房四周留有消防通道，厂房内设置消火栓；灭火器等，确保厂区消防安全。

3.8劳动保护与职业卫生

　 根据国家劳动部字第48号文《关于生产性建设工程项目职业安全卫生监察的暂行规定》和TJ36－79《工业企业设计卫生标准》，结合本项目产品生产工艺、技术装备及配套设施等实际情况，综合劳动保护与职业安全等行业规范，落实到本项目工程设计之中。

3.9节能

　 本项目能源介质为水、电。将采用先进的生产工艺，设备优选先进、低能耗、节能型生产设备及动力设备，合理布置工艺流程和管线走向，降低能源消耗。并采用先进节能控制技术，室内外照明采用节能灯，节约用电。

3.10设备方案

主要设备清单

工频耐压试验装置 套 1

高精度局放测试仪 套 1

SF6微水仪 台 2

SF6气体充回收装置 套 4

SF6检漏仪 台 2

高精度开关特性测试仪 套 1

　 其他各类测试仪器、仪表 台 100

数控机床 台 10

机加工中心 套 5

　 其他普通机床及设备 台 100

　 大部分设备国内采购，其中部分设备考虑进口。

第四章 项目投资估算

　 经估算，本项目概算投资4亿元。

　 其中：土地费用4000万元；固定资产投资20000万元；项目前期费用4000万元，补充流动资金1.2亿元。详见投资概算表。

　 投资概算表（金额单位：万元）

　 项目名称 备注 总价（万元）

　 一、土地费用 购置工厂用土地100亩 4,000.00

　 二、新建24000平米装配车间厂房 7,290.00

　 厂房建设 24000平方米 6,000.00

　 供电配套 440.00

　 起重行车 上海起重机厂 300.00

　 设计咨询费 150.00

　 其他配套设施 400.00

　 三、新建5000平米金加工车间厂房 1,480.00

　 厂房建设 5000平方米 1,000.00

　 供电配套 120.00

　 起重行车 120.00

　 设计咨询费 60.00

　 其他配套设施 180.00

　 四、新建5000平米绝缘浇注车间厂房 1,960.00

　 厂房建设 5000平方米 1,500.00

　 供电配套 200.00

　 设计咨询费 60.00

　 其他配套设施 200.00

　 五、新建3000平方米配套办公房及装修 1,410.00

　 配套办公房建设及装修 1,200.00

　 供电配套 70.00

　 设计咨询费 70.00

　 其他配套设施 70.00

　 六、厂区道路及绿化 600.00

　 道路 400.00

　 绿化 200.00

　 七、设备购置投资 7,260.00

　 加工中心(10台) 2,000.00

　 绝缘浇注生产线一套 1,520.00

　 绝缘件耐压试验装置一批 800.00

　 数控车床一批 800.00

　 高精度测试设备一批 1,340.00

　 办公设备一批 500.00

　 工装设备一套 定制 500.00

　 八、新产品试制费用 4,000.00

　 九、流动资金 12,000.00

　 合 计 40,000.00

第五章 效益分析

　 目前，国内产品126kV GIS的含税销售价格约为70-100万元，合资产品含税价格约为140-180万元；252kV GIS的含税销售价格，国内产品约为160-180万元，合资产品约为220-280万元。

　 借助思源和控股子公司如高公司的成熟的销售网络，本项目预计将能以较快的速度进入市场。经测算，本项目建设期为2年，建成后产值逐步增加，投产后第五年可达产，达产后根据规划可以满足年产800个间隔的126kV GIS和400个间隔的252kV GIS，将实现不含税销售收入11亿元，净利润1.3亿元。项目内部收益率为26.55%，静态投资回收期为（含建设期）6.45年。

第六章 管理体制

6.1组织机构

　 拟新建一个SF6气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）制造企业，集中上海思源电气股份有限公司和江苏省如高高压电器有限公司的技术力量，负责进行126KV至252KVSF6气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）的科研、设计、生产、销售。

总经理

　 行政人事部 制造部 财务部 研发部 销售部

6.2人员组成

　 本项目建成后编制人员500人，其中中、高级管理人员50人，技术人员50人，其他员工400人。人员来源除一部分由本公司现有员工派出外，其余员工特别是技术人员需面向社会公开招聘，择优录用。

　 人员工资、福利标准等参照上海思源电气股份有限公司予以确定。

6.3人员培训

　 公司将对与项目有关的职工进行岗位培训，上岗培训的计划由公司人力资源部负责实施，所有岗位需持有效上岗证上岗。上岗人员需经本岗设备和职责范围等应知应会考试合格后，获得上岗证方可上岗工作。

第七章 生产安排及实施进度

　 7.1项目实施进度：

时 间 内 容

　 2006年5月～2006年7月 完成项目可行性报告编制、上报和审批。

　 2006年8月～2006年10月 完成厂房规划设计。

　 2006年10月～2007年10月 完成厂房建造。同期进行产品技术准备。

　 2007年10月～2008年3月 设备采购、生产线设计、安装、调试。

2008年3月 正式生产

　 7.2生产规划：

　 项目 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

　 126KV: 126KV: 126KV: 126KV: 126KV:

　 100个间隔 200个间隔 400个间隔 700个间隔 1000个间隔

产量

252KV： 252KV： 252KV: 252KV:

40个间隔 100个间隔 200个间隔 250个间隔

第八章 风险因素及其对策

8.1市场开拓风险

　 本项目产品没有完全形成自己的品牌，加上输配电设备市场具有进入门坎较高、难度较大、周期较长的特点，本项目存在着一定的市场开拓风险。

　 对策：利用我厂现有的市场营销网络和已有的市场份额，宣传新产品的优越性及所具有的创新点，以优越的性能、适中的价格和热情周到的服务质量赢得客户。同时要以优取胜，用先进的设计理念及生产工艺条件，确保产品质量，提高用户对本企业产品的信任度。

8.2原材料价格风险

　 近阶段，许多的原材料价格均出现大幅度上涨，原材料价格存在进一步上涨或大幅度波动的风险

　 对策：通过批量采购相对降低成本；通过行业内统一适当提高产品销售价格来转移成本压力。通过产品设计和工艺的改善，适当降低原材料在成本中的比例。

　 8.3国内市场变化风险。

　 如果近阶段国内类似项目上马较多，则三、四年后市场的供需格局可能发生变化，存在市场变化的风险。

　 对策：在培养扩大国内市场的同时，积极开拓国外市场，尤其是发展中国家市场，以分散市场风险。加快产品研发试制，尽量缩短项目建设期。

　 8.4对项目关键人员依赖的风险。

　 高科技含量的项目都存在着对项目关键人员依赖的风险，如果项目关键人员离开公司，将会造成公司技术的流失。

　 对策：对项目关键人员实施多种激励政策，如较高的工资和奖金、公司期权等，留住关键人员；关键技术分模块开发与保管，减少关键技术人员获取全套核心技术的机会；加强公司技术资料的保密工作。

　 上海思源电气股份有限公司